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投资学
投资学是研究资产配置、证券分析和投资组合管理的金融学重要分支，关注投资收益与风险的平衡。
课程概述
投资学课程主要研究投资环境、投资工具、证券分析、投资组合理论、行为金融等内容，为投资决策提供理论和方法支持。
学习目标
- 掌握投资环境分析和投资工具选择
- 理解证券估值和投资分析方法
- 熟悉投资组合理论和风险管理
- 了解行为金融和市场有效性理论
- 能够制定合理的投资策略和组合方案
主要内容
1. 投资基础
- 投资概念与目标
- 投资环境分析
- 投资工具分类
- 投资流程管理
2. 证券市场
- 股票市场
- 债券市场
- 衍生品市场
- 另类投资市场
3. 收益与风险
- 收益度量方法
- 风险度量方法
- 风险偏好理论
- 效用函数分析
4. 资产组合理论
- 马科维茨模型
- 有效边界理论
- 资产配置策略
- 分散化投资原理
5. 资本资产定价模型
- CAPM理论基础
- 证券市场线
- 贝塔系数计算
- CAPM实证检验
6. 套利定价理论
- APT理论基础
- 多因素模型
- 风险因子识别
- APT与CAPM比较
7. 有效市场假说
- 有效市场形式
- 市场有效性检验
- 市场异象分析
- 行为金融挑战
8. 股票分析
- 基本面分析
- 技术分析
- 量化分析
- 行为分析
9. 债券分析
- 债券定价原理
- 收益率曲线分析
- 久期与凸性
- 信用风险分析
10. 衍生品分析
- 期货定价
- 期权定价
- 互换定价
- 衍生品策略
11. 投资组合管理
- 积极管理策略
- 消极管理策略
- 战术资产配置
- 战略资产配置
12. 业绩评估
- 业绩度量指标
- 业绩归因分析
- 基准选择问题
- 业绩持续性检验
13. 行为金融
- 行为金融理论基础
- 投资者心理偏差
- 市场非理性行为
- 行为投资策略
14. 国际投资
- 国际分散化投资
- 汇率风险对冲
- 新兴市场投资
- 跨境投资监管
15. 投资前沿
- 智能投顾
- 量化投资
- ESG投资
- 金融科技应用
学习资源
推荐教材
- 《投资学》- 博迪
- 《证券分析》- 格雷厄姆
- 《投资学原理》- 夏普
参考书目
- 《漫步华尔街》- 马尔基尔
- 《聪明的投资者》- 格雷厄姆
- 《行为金融学》- 塞勒
在线资源
- 证券交易所网站
- 金融数据平台
- 投资研究网站
- 量化投资工具
考核方式
- 平时成绩：30%（投资分析报告、模拟交易）
- 期中考试：30%（理论知识考核）
- 期末项目：40%（投资组合设计方案）
学习建议
- 注重理论与实践相结合
- 加强数据分析能力
- 关注市场动态变化
- 培养风险控制意识